Question sur la Duration ( finance )

[invite7799997a]

Quelqu'un pourrait t il m'expliquer la duration en finance de manière simple svp ...
-----

[invite6acfe16b]

Quelqu'un pourrait t il m'expliquer la duration en finance de manière simple svp ...

Bonjour !

La duration exprimée simplement est "Quand vais-je récupérer mon argent".
En termes plus techniques, c'est en moyenne à quel moment l'argent est rendu.
Ce concept est surtout utile lorsqu'il s'agit d'obligations, i.e., lorsque l'argent est versé en une série de versement à des temps différents.

Prenons pour exemple, une obligation donnant un coupon de c% tous les ans pendant T ans. Supposons pour fixer les idées que le nominal soit de N€.
Tous les ans jusqu'à la T-1ième année, on a donc un versement de Nc€ et la Tième année un versement de N(1+c)€ car le nominal est remboursé en plus.

On calcule le temps moyen, en pondérant les temps par la valeur actualisée des versement :

où r(i) est le taux d'intérêt annualisé pour l'année i.
Voilà, j'espère avoir pu t'aider.