Bonjour,
Je bosse sur des exos en vue de partiel et je n'arrive pas a faire la 2 eme moitié d'un exo:
Soit 4 titres risqués cotés .Ils se répartissent la capitalisation boursiere du marché de la maniere suivante:
titre x (Espé=25%; 10% du marché)
titre z (E=20%; 35% du marché)
titre m (E=30%; 30% du marché)
titre p (E=26%; 25% du marché)
1 Quelle est la composition du portefeuille de marché M?
(je coince)
2 Quels argument théroique justifient que M se trouve sur la frontiere d'efficience?
3.Calculer le rendement espéré?
(la je pense que cest l'espérence de chaque titré par le poids du titre sur le marché)
4. Montrer que M peut etre obtenur par la combinaison de 2 portefeuilles c et d (c espé :20% var:0.02;;d eéspé30%:var0.06)
5. Calculer la contrinution de C et D au risque M
6.
Calculer la sensibilité des PF C et D .Déterminez les caractéristiques du pf Z sensibilité nulle.Préciser la compo , son espé de rendement et son rique, montré qu 'un tel pf nest aps corrélé avec M.
6Pk avec un actif sans risque les solutions précédentes sont modifiés?
Merci pour votre aide
Bonne fêtes
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