Bonsoir à tous, j'ai un exercice à résoudre s'il y a qq qui veut bien m'éclairer SVP chers camarades.
On observe le rendement d’une action S et du marché M à trois
période du temps. À la première période, le marché est en expension de 3% et le rendement de l’action est de +5%. Aux périodes 2 et 3, les rendements respectifs
sont de 1% et +0; 5% pour le marché, et de 6% et +4% pour l’action considérée.
(1) Calculer l’espérance, la variance et la covariance des rendements de l’action
et du marché
(2) En déduire le meilleur prédicteur linéaire du rendement de l’action en fonction
du rendement du marché
(3) Grapher les trois observations et la droite de régression linéaire dans le plan
(RM;RS)
(4) On anticipe à la période suivante un marché en expension de 2%. Quelle conséquence
peut-on en tirer sur le rendement futur de l’action.
(5) Décomposer la variance de l’action S en un risque systématique et un risque
spécifique
Merci d'avance
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