Bonjour à tous,

Je fais un travail de statistique financière sur l’effet de capitalisation des taxes sur les gains en capitaux concernant le marché des actions.

Gain en capital : prix de vente d’une action – prix d’achat.

Effet de capitalisation : taxe sur les gains en capitaux capitalisée dans le prix des actions.

Hypothèse : le prix des actions varie inversement avec les rendements de dividendes (c-à-d avec ce que l’entreprise redistribue à ses actionnaires) lors d’un changement de taxe.

J’utilise la régression suivante :



le "a" dans n'a rien à faire ici (je n'ai pas réussi à écrire juste).

Return : rendement hebdomadaire de l’entreprise i, 2 ans avant la baisse de la taxe jusqu’à la semaine de la baisse.
Dividend yield : rendement de dividende
Week : variable nominale (1 si l’entreprise paie des dividendes, 0 sinon)
S&P500 : rendement de l’indice américain concernant les entreprises que j’analyse

Auriez-vous une idée d’un ou plusieurs test(s) que je pourrais utiliser pour compléter la régression linéaire ? Je pense à un « fixed effect model» mais j’ai du mal à savoir si c’est faisable et comment poser ce modèle.

Je vous remercie d’avance pour votre aide qui me serait très précieuse.